1、环保

　　主要逻辑：全面推进美丽中国建设的意见发布。

　　1月11日，中共中央、国务院发布关于全面推进美丽中国建设的意见。到2027年，“无废城市”建设比例达到60%，固体废物产生强度明显下降；到2035年，“无废城市”建设实现全覆盖，东部省份率先全域建成“无废城市”，新污染物环境风险得到有效管控。

　　中信建投证券：“十四五”期间，我国将继续坚持环境保护与高质量发展原则，紧抓“3060”碳方针，加快发展绿色循环经济。同时，我国仍将继续推进环境设施基础建设，提升我国环保综合能力。建议关注：1、固废综合治理、污水提标改造等方面的投资机会；2、新能源环卫装备、节能减排等方面的投资机会。

　　2、人工智能

　　主要逻辑：浙江提出到2027年人工智能企业数量超3000家，总营收突破10000亿元。

　　银河证券：当前人工智能仍处在行业发展初期，未来国产大模型在文生图、文生视频等能力上将迎来突破，重点关注AIGC应用细分子行业，随着AIGC应用的加速落地推动行业财务指标边际改善，2024年有望出现C端杀手级应用。建议关注：中科创达、超图软件、同花顺、嘉和美康、彩讯股份、拓尔思、萤石网络、国能日新、上海钢联、深桑达A、中科曙光、中科星图、海康威视、金山办公、英方软件、柏楚电子、中控技术、科大讯飞、昆仑万维、万兴科技、软通动力、润和软件、易华录、云赛智联、龙芯中科、曙光数创等公司。

　　3、数字经济

　　主要逻辑：财政部印发《关于加强数据资产管理的指导意见》。

　　为规范和加强数据资产管理，更好推动数字经济发展，财政部日前制定印发了《关于加强数据资产管理的指导意见》。

　　中信证券：数据是数字中国的核心引擎和要素，伴随各地数据要素试点不断落地，行业规则和标准加速推出，产业链在应用中逐步趋于清晰。随着数据要素产业落地节奏提速，预计未来国内将加速推进数据要素市场化，加快构建以数据为关键要素的数字中国。产业链从数据供应、数据加工、数据流通、数据应用等环节有望全面受益。建议关注：数据基础设施易华录、深桑达A、云赛智联等；数据资源/清洗/处理/加工星环科技、科大讯飞、太极股份、普元信息、零点有数、拓尔思、东方国信、海天瑞声等；应用建设/数据运营者航天宏图、新点软件、太极股份、税友股份、超图软件、久远银海、万达信息、德生科技、南威软件、美亚柏科、博思软件等；数据安全/加密奇安信、安恒信息、启明星辰、电科网安、绿盟科技、格尔软件、信安世纪等。

　　4、汽车

　　主要逻辑：我国有望成为世界第一汽车出口国。

　　1月11日，中国汽车工业协会发布的数据显示，2023年，我国汽车产销量首次双双突破3000万辆，创历史新高；出口491万辆，有望成为世界第一汽车出口国。

　　国海证券：展望2024年，乘用车总量预计再创新高，结构上自主整体崛起加速，电动化进入高端化新征程，智能化的高阶智能驾驶进入快速渗透期。随着华为系、小米、长城等高端新能源产品不断投放，自主高端趋势有望持续，看好整体汽车行业电动智能的变革。建议关注：自主品牌高端化，推荐长城汽车、长安汽车、理想汽车、比亚迪；华为产业链和特斯拉产业链，推荐星宇股份、瑞鹄模具、拓普集团、银轮股份、福耀玻璃、爱柯迪、旭升集团、三花智控、双环传动、贝斯特等；高阶智能化，推荐小鹏汽车、科博达、保隆科技、伯特利、德赛西威、均胜电子等。